Forex Opções Estratégias

10 Estratégias de opções para saber Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial. Com isto em mente, weve montou esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. Demasiado frequentemente, os comerciantes saltam no jogo das opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias das opções estão disponíveis limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial. Com isto em mente, weve montou esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. 1. Chamada Coberta Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar de uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia. Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente, e simultaneamente escrever (ou vender) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando têm uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e estão procurando gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio de chamada) ou proteger contra um possível declínio no valor dos ativos subjacentes. 2. Married Put Em uma estratégia de casado, um investidor que compra (ou atualmente possui) um determinado ativo (como ações), simultaneamente compra uma opção de venda para um Número equivalente de acções. Os investidores irão usar esta estratégia quando eles estão otimistas sobre o preço dos ativos e querem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço de ativos mergulhar dramaticamente. (Para mais informações sobre como usar essa estratégia, ver Married Puts: A Protective Relationship). 3. Bull Call Spread Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Preço de exercício mais alto. Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como a propagação de chamada de touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e teriam a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é bearish e espera o preço dos ativos subjacentes a declinar. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para obter mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Put: Uma Alternativa Rugindo para Short Selling.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar de proteção é realizada através da compra de uma opção de venda out-of-the-money e escrever um out-of-the - - opção de compra de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é usada frequentemente por investors após uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. 6. Long Straddle Uma longa estratégia de opções straddle é quando um investidor compra tanto uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, subjacente Activo e data de validade simultaneamente. Um investidor muitas vezes usará esta estratégia quando ele ou ela acredita que o preço do activo subjacente irá mover significativamente, mas não tem certeza de qual direção o movimento vai tomar. Esta estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. 7. Strangle longo Em uma estratégia longa das opções do estrangulamento, o investor compra uma opção da chamada e da opção do put com o mesmo maturidade e o recurso subjacente, mas com preços de greve diferentes. O preço de exercício de put estará normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções ficarão fora do dinheiro. Um investidor que usa esta estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão tipicamente menos caros do que straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para obter mais informações, consulte Obtenha uma fortaleza Hold On Lucro com estrangulamentos.) 8. Butterfly Spread Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de dois diferentes posições ou contratos. Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, um investidor irá combinar uma estratégia de spread touro e uma estratégia de spread urso, e usar três diferentes preços de greve. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (put) ao preço de exercício mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (put) a um preço de exercício mais alto (mais baixo) e uma última chamada (put) A um preço de exercício ainda mais elevado (inferior). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configuração de armadilhas de lucro com propagação de borboletas.) 9. Condor de ferro Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de i ron. Nesta estratégia, o investidor, simultaneamente, mantém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática para dominar. (Recomendamos que você leia mais sobre esta estratégia em Take Flight With An Iron Condor.) Se você se reunir para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (risk-free) usando o Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly A estratégia de opções finais que iremos demonstrar Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma borboleta espalhar. Esta estratégia difere porque usa chamadas e puts, ao contrário de um ou outro. Lucro e perda são ambos limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos ao mesmo tempo em que limitam o risco. (Para entender mais esta estratégia, leia o que é uma estratégia Iron Option Butterfly) Artigos relacionados Um tipo de estrutura de remuneração que os gestores de fundos hedge geralmente empregam em que parte da compensação é baseada no desempenho. Uma proteção contra a perda de renda que resultaria se o segurado faleceu. O beneficiário nomeado recebe o. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade demandada de um bem particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem stop-limite will. Getting começou em Forex Options Muitas pessoas pensam do mercado de ações quando eles pensam de opções. No entanto, o mercado de câmbio também oferece a oportunidade de negociar esses derivados exclusivos. As opções dão aos comerciantes de varejo muitas oportunidades de limitar o risco e de aumentar o lucro. Aqui discutimos quais opções são, como elas são usadas e quais estratégias você pode usar para lucrar. Tipos de Opções Forex Existem dois tipos principais de opções disponíveis para comerciantes forex varejo. O mais comum é a chamada tradicional put opção, que funciona muito como a opção de ações respectivas. A outra alternativa é a opção de pagamento único de negociação - ou SPOT - que dá aos comerciantes mais flexibilidade. Opções tradicionais As opções tradicionais permitem ao comprador o direito (mas não a obrigação) de comprar algo do vendedor da opção a um preço e tempo definidos. Por exemplo, um comerciante pode comprar uma opção para comprar dois lotes de EUR USD em 1.3000 em um mês tal contrato é conhecido como um EUR callUSD colocar. (Tenha em mente que, no mercado de opções, quando você compra uma chamada, você compra um colocar simultaneamente - assim como no mercado à vista.) Se o preço de EURUSD é inferior a 1.3000, a opção expira sem valor, eo comprador só perde O prémio. Por outro lado, se EURUSD skyrockets para 1.4000, então o comprador pode exercer a opção e ganhar dois lotes para apenas 1.3000, que pode então ser vendido com fins lucrativos. Desde que as opções do forex são negociadas over-the-counter (OTC), os comerciantes podem escolher o preço ea data em que a opção é ser válida e então receber uma citação que indica o prêmio que devem pagar para obter a opção. Existem dois tipos de opções tradicionais oferecidas pelos corretores: American-style Este tipo de opção pode ser exercida em qualquer ponto até à expiração. Estilo europeu Este tipo de opção só pode ser exercido no momento da expiração. Uma vantagem das opções tradicionais é que eles têm prémios mais baixos do que as opções SPOT. Além disso, porque (americano) opções tradicionais podem ser comprados e vendidos antes da expiração, eles permitem mais flexibilidade. Por outro lado, as opções tradicionais são mais difíceis de definir e executar do que opções SPOT. (SPOT) Aqui está como funcionam as opções SPOT: o trader entra em um cenário (por exemplo, o EURUSD vai quebrar 1.3000 em 12 dias), obtém um prêmio ( Custo da opção) e, em seguida, recebe um pagamento se o cenário ocorrer. Essencialmente, o SPOT converte automaticamente sua opção em dinheiro quando seu comércio de opções for bem-sucedido, dando-lhe um pagamento. Muitos comerciantes apreciam as escolhas adicionais (alistadas abaixo) que as opções do PONTO dão comerciantes. Além disso, opções SPOT são fáceis de comércio: é uma questão de entrar no cenário e deixá-lo jogar fora. Se você estiver correto, receberá dinheiro em sua conta. Se você não está correto, sua perda é o seu prêmio. Outra vantagem é que as opções SPOT oferecem uma escolha de muitos cenários diferentes, permitindo que o comerciante para escolher exatamente o que ele ou ela pensa que vai acontecer. Uma desvantagem das opções SPOT, no entanto, é maior prémios. Em média, os prêmios de opção SPOT custam mais do que as opções padrão. Por que opções de comércio Existem várias razões pelas quais opções em geral atraem muitos comerciantes: Seu risco de queda é limitado ao prêmio de opção (o valor que você pagou para comprar a opção). Você tem potencial de lucro ilimitado. Você paga menos dinheiro na frente do que para um ponto (dinheiro) forex posição. Você começa a definir o preço ea data de validade. (Estes não são predefinidos como os de opções sobre futuros.) As opções podem ser usadas para se proteger contra posições spot (cash) a fim de limitar o risco. Sem arriscar muito capital, você pode usar opções para negociar em previsões de movimentos de mercado antes de eventos fundamentais acontecerem (como relatórios econômicos ou reuniões). As opções SPOT permitem muitas opções: Opções padrão. One-touch SPOT Você recebe um pagamento se o preço toca um certo nível. No-touch SPOT Você recebe um pagamento se o preço não toca um certo nível. SPOT digital Você recebe um pagamento se o preço é acima ou abaixo de um certo nível. Double one-touch SPOT Você recebe um pagamento se o preço toca em um dos dois níveis definidos. Double no-touch SPOT Você recebe um pagamento se o preço não toca em nenhum dos dois níveis definidos. Então, por que não é todo mundo usando opções Bem, também há algumas desvantagens para usá-los: O prêmio varia, de acordo com o preço de greve e data da opção, de modo a razão riskreward varia. Opções SPOT não podem ser negociadas: uma vez que você comprar um, você não pode mudar sua mente e depois vendê-lo. Pode ser difícil prever o período exato eo preço a que os movimentos no mercado podem ocorrer. Você pode estar indo contra as probabilidades. Opções Opções As opções têm vários fatores que coletivamente determinam seu valor: Valor intrínseco - é o quanto a opção valeria a pena se fosse exercida neste momento. A posição do preço atual em relação ao preço de exercício pode ser descrita de três maneiras: No dinheiro - Isso significa que o preço de exercício é maior que o preço de mercado atual. Fora do dinheiro Isso significa que o preço de exercício é menor do que o preço de mercado atual. No dinheiro Isto significa que o preço de exercício está ao preço de mercado atual. O valor de tempo - Isso representa a incerteza do preço ao longo do tempo. Geralmente, quanto mais tempo, maior o prêmio que você paga porque o valor de tempo é maior. Diferencial de taxa de juros - A variação das taxas de juros afeta a relação entre a greve da opção e a taxa de mercado atual. Esse efeito é freqüentemente incorporado ao prêmio em função do valor do tempo. Volatilidade - Maior volatilidade aumenta a probabilidade de o preço de mercado atingir o preço de exercício dentro de um período de tempo limitado. A volatilidade é fatorada no valor do tempo. Normalmente, as moedas mais voláteis têm prêmios de opções mais altas. Como Funciona Diga que o 2 de janeiro de 2010, e você acha que o par EURUSD (euro versus dólar), que está atualmente em 1.3000, está indo para baixo devido a números positivos dos EUA no entanto, existem alguns relatórios importantes que saem em breve que poderia Causar volatilidade significativa. Você suspeita que esta volatilidade ocorrerá dentro dos próximos dois meses, mas você não quer arriscar uma posição de dinheiro. Então você decide usar opções. (Aprenda as ferramentas que o ajudarão a começar nos cursos de Forex. Ensine aos Iniciantes como negociar.) Você vai então a seu corretor e põe em um pedido comprar um EUR putUSD chamada, consultada geralmente como uma opção do put do EUR, ajustada em um Preço de exercício de 1.2900 e um vencimento de 2 de março de 2010. O corretor informa que esta opção custará 10 pips. Assim que você com prazer decidir comprar. Preço: 1.2900 Vencimento: 2 de março de 2010 Prêmio: 10 USD pips Referência ao caixa: 1.3000 Digamos que os novos relatórios saem eo par EURUSD cai para 1.2850 - você decide Para exercer a sua opção, eo resultado dá-lhe 40 USD pips lucro (1,2900 1,2850 0,0010). Opções Estratégias As opções podem ser usadas de várias maneiras, mas geralmente são usadas para um de dois propósitos: (1) capturar lucro ou (2) proteger-se contra posições existentes. Lucro Motivado Estratégias Opções são uma boa maneira de lucrar, mantendo o risco para baixo - afinal, você não pode perder mais do que o prêmio Muitos comerciantes de forex gostam de usar opções em torno dos tempos de relatórios ou eventos importantes, quando os spreads e aumentar o risco em O dinheiro forex mercados. Outros comerciantes forex lucro-conduzidos usam simplesmente opções em vez do dinheiro porque as opções são mais baratas. Uma posição das opções pode fazer muito mais dinheiro do que uma posição de dinheiro na mesma quantidade. Estratégias de Hedging As opções são uma ótima maneira de se proteger contra suas posições existentes para diminuir o risco. Alguns comerciantes ainda usam opções em vez de ou junto com stop-loss pontos. A vantagem principal de usar opções junto com batentes é que você tem um potencial ilimitado do lucro se o preço continuar a mover-se de encontro a sua posição. Conclusão Embora possam ser difíceis de usar, as opções representam mais uma ferramenta valiosa que os comerciantes podem usar para lucrar ou reduzir o risco. Opções no forex são especialmente prevalentes durante importantes relatórios econômicos ou eventos que causam volatilidade significativa (quando os mercados de caixa têm spreads elevados e incerteza). (Discutir forex, opções e outros tópicos de negociação ativos no Fórum TradersLaboratory) Um tipo de estrutura de compensação que os gerentes de fundos de hedge normalmente empregam em que parte da remuneração é baseado no desempenho. Uma proteção contra a perda de renda que resultaria se o segurado faleceu. O beneficiário nomeado recebe o. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade demandada de um bem particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite will. Forex Estratégia Canto: Opções de FX Opções de Estratégia de Negociação de Reversão de Risco risco de mercado reversões têm sido conhecidos como um indicador de sentimento do mercado financeiro, e este artigo destaca duas estratégias-chave no uso de opções de FX reversões de risco para o comércio principal moeda pares. Usando software de negociação automatizado, podemos ver o desempenho hipotético de tais sistemas e fazer projeções prospectivas sobre os principais pares de moedas. FX Opções Risco Reversões: Quais são eles e como podemos usá-los Em nosso último Forex Strategy Corner artigo. Nós discutimos a importância das expectativas de volatilidade no preço de opções de FX e como usá-las para medir as condições de mercado. As inversões de risco das opções de FX levam a análise de volatilidade um passo adiante e usam-nas para não prever as condições do mercado, mas como um indicador do sentimento em um par de moedas específico. Dado que a volatilidade implícita é um dos determinantes mais importantes de uma opção de preço, nós a usamos como um proxy para a demanda do mercado para uma opção específica. Assim, se compararmos os níveis de volatilidade implícita em uma série de opções, podemos ter uma noção do sentimento do trader em uma direção para um par de moedas específico. Reversões de risco comparar a volatilidade paidcharged sobre as chamadas de dinheiro versus fora do dinheiro coloca. Uma opção agressiva fora do dinheiro (OTM) é vista frequentemente como um bethedge especulativo que a moeda moverá agudamente na direção do preço de exercício. O gráfico abaixo mostra um gráfico de volatilidade para a demanda por chamadas e puts de OTM. Volatilidade sorrisos mostram mais freqüentemente que os comerciantes estão dispostos a pagar preços de volatilidade implícita maior como o preço de exercício cresce agressivamente fora do dinheiro. Estamos posteriormente interessados ​​na forma relativa da curva do gráfico acima mostra que os comerciantes opções estão pagando um prémio de volatilidade significativa para OTM EURUSD puts versus as chamadas equivalentes. Podemos comparar equivalentemente OTM puts e call com um único número: a inversão de risco. Risco Reversão Volatilidade Implícita na OTM Chamada ndash Volatilidade Implícita na OTM Usada Reversão de Risco para Prever Preço Na nossa Previsão Semanal de Opções de FX, usamos Reversões de Risco para medir tendências e mudanças nas tendências dos principais pares de moedas. No entanto, descobrimos que é um pouco mais difícil usar o número absoluto de Reversão de Risco na criação de estratégias definidas, uma vez que diferentes dinâmicas entre pares de moedas complicam a padronização das regras de estratégia. Como tal, destilamos o número de reversão de risco em um percentil de rolamento de 90 dias. Isso nos diz como bullish ou bearish FX opções tradersrsquo sentimento é em relação aos 90 dias de negociação anteriores. Por que 90 dias de negociação Um estudo do EURUSD considera que tal período de tempo foi particularmente bem sucedido na escolha de tops e fundos dignos de nota para grande parte de 2009 e 2010. O gráfico abaixo mostra que o EURUSD definir vários topos importantes e fundos quando o FX de 90 dias As opções de reversão de risco atingiram 100 e 0%, respectivamente. Assim, vamos trabalhar este conceito em duas estratégias distintas que têm historicamente teve um justo negócio de sucesso em diferentes pares de moedas. Usando o software de negociação algorítmica, iremos baixar os dados de Reversões de Risco de Opções de FX em arquivos de planilhas baseados em texto comuns e importá-los para o software Trader Estratégico do FXCMs. Usando esse software, podemos determinar a rentabilidade histórica ea viabilidade teórica de ambas as nossas estratégias propostas. Opções de Forex Risco Reversals Range Estratégia de negociação Entry Rule: Quando a Reversão de Risco atinge seu percentil 5 º inferior nos últimos 90 dias, comprar. Se ele atinge o seu percentil 5 superior, vender. Stop Loss: Nenhum por padrão Take Profit. Nenhuma por padrão Regra de Saída: Feche a posição longa se a Reversão de Risco atingir seu 45º percentil ou acima. Cubra a posição curta se a Reversão de Risco atingir seu 55º percentil ou abaixo. Resultados para Opções de Forex Risco Reversals Range Trading Estratégia Como o gráfico EURUSD sugere acima, esta estratégia tem feito historicamente muito bem no EURUSD. Através do quadro de tempo ilustrado, extremos de reversão de risco em qualquer direção forneciam sinais precisos para reversão e grandes ferramentas de cronometragem. No entanto, uma grande ressalva com esses resultados é que os mesmos princípios não funcionam em todos os pares de moedas. Esta estratégia de negociação de intervalo tem desempenhado relativamente bem nos pares EURUSD, USDJPY e USDCHF ao longo dos últimos anos de resultados hipotéticos. No entanto, a mesma estratégia utilizada no par britânico PoundUS dólar tem visto perdas consistentes e grandes. A hipotética curva de equidade acima enfatiza que a mesma estratégia teria feito muito mal negociação do par GBPUSD. Pode-se especular sobre por que isso pode ser o caso, mas parece relativamente claro que teríamos precisado de uma abordagem diferente para capturar grandes oscilações neste par de moedas frequentemente volátil. Sua tendência para entrar em tendências prolongadas é talvez uma das razões por que não é adequado para este sistema ldquoRange Tradingrdquo-estilo. Assim, somos deixados para discutir a nossa segunda estratégia de negociação: Opções de Forex Reversões de risco Breakout Estratégia de Negociação Entrada Regra: Quando a Reversão de Risco atinge seu percentil 5 inferior ou abaixo como se relaciona com 90 dias anteriores, ir curto. Se ele atinge o seu percentil 5 superior ou acima, vá por muito tempo. Stop Loss: Nenhum por padrão Take Profit. Nenhuma por padrão Regra de Saída: Feche a posição longa se a Reversão de Risco atingir seu 70º percentil ou abaixo. Cubra a posição curta se a reversão de risco atinge seu percentil 30 ou acima. Resultados para Opções de Forex Reversões de risco Estratégia de negociação Breakout Dado que a libra britânica executou especialmente mal com o sistema de comércio de intervalo, deve ser surpresa relativamente pouco para ver que é um outperformer com a estratégia de negociação desigual estilo Breakout. A curva de negociação acima, muito honestamente, parece muito bom para ser verdade, como a estratégia tem hipoteticamente apreciado negociação de desempenho verdadeiramente impressionante sobre o par GBPUSD. E embora o desempenho passado nunca seja uma garantia de resultados futuros, tais ganhos consistentes sugerem que há mais para tais ganhos do que pura coincidência. A estratégia tem desfrutado semelhantes trechos de outperformance com o dólar australiano Dólar dólar par, mas sem curvas de equidade olhar tão bom como o GBPUSD. A queda súbita no desempenho na curva de equidade AUDUSD enfatiza que nada sempre funciona o tempo todo, e certamente essas estratégias foram desenvolvidas com o benefício de retrospectiva. No entanto, as regras relativamente intuitivas por trás das estratégias devem conter alguma verdade. Tentativa de quantificar parâmetros de negociação exata é consistentemente difícil, e desenvolver algo que funciona bem como um sistema totalmente automatizado está longe de ser uma tarefa simples. Inversões de risco, no entanto, mostram alguma promessa usando diferentes estilos de negociação sobre os principais pares de moedas, e isso sugere que podemos usá-lo como um outro indicador de confirmação no timing médio-a longo prazo swing trades. Veja atualizações sobre opções de FX Reversões de risco e estes dois estilos de negociação todas as quartas-feiras na seção técnica DailyFXrsquos. Relatórios passados ​​e futuros serão exibidos em ldquoForex Options Weekly Forecastrdquo. Veja os artigos anteriores nesta série: Clique na aba abaixo que lê artigos ldquoPrevious da Estratégia Cornerrdquo Forex. Escrito por David Rodriacuteguez, Estratega Quantitativo para DailyFX Para ser adicionado a esta lista de distribuição de e-mail de autorrsquos, e-mail drodriguezdailyfx com linha de assunto ldquoDistribution Listrdquo. DailyFX fornece notícias forex e análise técnica sobre as tendências que influenciam os mercados globais de moeda.